Plan de Inversiones

Para que una empresa ponga en marcha su actividad se necesitan adquirir una serie de elementos productivos necesarios para desarrollarla: maquinaria, instalaciones, mobiliario, equipos informáticos, etc. Ahora bien, tanto la cantidad de elementos que componen la inversión inicial, como la composición de la misma, variarán dependiendo del tipo de actividad que realice la empresa, no es lo mismo una empresa de producción donde la inversión en elementos de transporte, maquinaria e instalaciones supone un desembolso importante, que una empresa cuya actividad sea la prestación de servicios, por ejemplo una tienda de repuestos, en este segundo caso con el mobiliario, las estanterías y un equipo informático sería suficiente para empezar a trabajar. Pues bien, al conjunto de elementos adquiridos al inicio de la actividad y necesarios para la puesta en marcha del proyecto se le denomina Plan de Inversiones.

Plan de Inversiones recoge por tanto, una relación de todos los elementos indicados anteriormente y cuantificados por su valor de adquisición.
Es imprescindible tomar una serie de decisiones estratégicas que posteriormente van a condicionar las características de las inversiones que se van a realizar.

En primer lugar la localización o ubicación del proyecto puede llegar a ser un factor determinante en la compra de los activos necesarios. A la hora de decidir la ubicación del negocio hay que tener en cuenta una serie de factores como:

·                                 Cercanía de los proveedores de las materias primas y de los acreedores que van a prestar servicio.

·                                 Flexibilidad y coste del transporte disponible.

·                                 Proximidad de los clientes a los que se dirige la empresa.

·                                 Existencia en la zona de personas cualificadas para desempeñar el trabajo.

·                                 Vías de comunicación, carreteras, tren, aeropuertos, etc.

·                                 Existencia de empresas auxiliares en la zona de ubicación, como asesorías, entidades financieras, etc.

·                                 Nivel de equipamiento de la zona.

·                                 Posibilidades de ampliaciones en el futuro.

Una vez evaluados los factores anteriores, se podrá decidir la ubicación del proyecto y con ello la compra de algunos de los activos necesarios. Por ejemplo: una empresa ubicada cerca de sus proveedores necesitará una instalación con menos dimensiones para almacenar la mercancía, que otra donde los proveedores estén más retirados y la adquisición de mercancía, pueda tardar varios días caso de ser necesaria.

Otro aspecto importante es la adquisición de bienes usados o nuevos. En esta decisión los factores a tener en cuenta son:

·                                 El precio.

·                                 Las condiciones en las que se encuentra el elemento en relación con el uso que esté previsto darle.

·                                 Posibilidad de conseguir una subvención por adquisición de bienes nuevos, ya que por regla general, no se suelen conceder ayudas o subvenciones por bienes de segunda mano.

Por último, hay que decidir si los bienes van a ser comprados o alquilados, es decir optar por tener la propiedad de los bienes o únicamente el derecho de uso sobre los mismos. En esta decisión el factor más importante es el económico, dependiendo de la disponibilidad de recursos con que se cuente y de los años que esté previsto utilizar dichos bienes, interesará una u otra opción.

Las inversiones pueden ser de dos tipos:

·                                 Activo no corriente.

·                                 Activo corriente.

6.1.1. Activo no corriente

El Activo no corriente debe contener todas las inversiones realizadas de carácter fijo o permanente, necesarios para desarrollar la actividad de la empresa. Las características principales de este tipo de elementos son las siguientes:

·                                 La finalidad para la cual son adquiridos este tipo de elementos es servir de forma duradera en la actividad de la empresa. Los inmovilizados no se adquieren para ser vendidos.

·                                 Normalmente suelen permanecer en la empresa por un período de tiempo superior a un año.

·                                 Su deterioro o contribución al desarrollo de la actividad se refleja en la Cuenta a través de las amortizaciones anuales (excepto los terrenos). de Resultados

Las principales agrupaciones del inmovilizado son:

6.1.1.1. Inmovilizado Intangible

El Inmovilizado intangible lo constituyen elementos patrimoniales intangibles formados por derechos susceptibles de valoración económica.

Las principales partidas que lo componen son:

·                                 Gastos de Investigación y Desarrollo: Se entiende por investigación la actividad que persigue descubrir nuevos conocimientos en los terrenos científicos o técnicos. Y por Desarrollo la aplicación correcta de los conocimientos descubiertos en la investigación hasta que se inicia la producción para su comercialización.

·                                 Concesiones Administrativas: Corresponde a los desembolsos efectuados para obtener derechos de investigación o de explotación, concedidos por el Estado u otras Administraciones Públicas. Por ejemplo el importe que paga la empresa “Aumar” por los derechos de explotación de la autopista Sevilla-Cádiz, se reflejarían en esta cuenta.

·                                 Fondo de Comercio: Conjunto de bienes inmateriales, tales como la clientela, nombre o razón social y otros de naturaleza análoga que impliquen valor para la empresa. Por ejemplo: si se vendiese la empresa “Coca-cola” el adquirente seguramente tendría que desembolsar un importe considerable, por el uso de la marca, el conjunto de clientes consolidados que ya tiene, etc. En caso de pagar un importe por este valor adquirido, se recogería en este apartado.

·                                 Derechos de traspaso: Importe satisfecho por los derechos de arrendamientos de locales, en los que el nuevo arrendatario se subroga en los derechos y obligaciones del antiguo arrendatario.

·                                 Aplicaciones informáticas: Importe satisfecho por la propiedad o por el derecho al uso de programas informáticos, incluidos los elaborados por la empresa. Por ejemplo: la compra del programa informático de gestión (contabilidad, control de almacén, etc.) para la empresa.

6.1.1.2. Inmovilizado Material

El Inmovilizado Material incluye todos los bienes que representan inmovilizaciones físicas, es decir, bienes muebles, inmuebles o cualquier otro elemento tangible. En el Inmovilizado Material se distinguen los siguientes grupos:

·                                 Terrenos: solares de naturaleza urbana, fincas rústicas u otros terrenos no urbanos. Es un activo que no sufre depreciación, o pérdida de valor, por lo que no está sujeto a amortización.

·                                 Construcciones: normalmente se adquieren a la misma vez que los terrenos o inmediatamente después. Son inmovilizados con una vida útil muy elevada pero sujetos a depreciación.

Nota: Aquellas inversiones en inmuebles realizadas para obtener rentas, a través del alquiler o plusvalías, en lugar de para su uso en la producción de la empresa, se clasificarán en un apartado diferente de Inversiones Inmobiliarias.

·                                 Instalaciones: son unidades complejas de uso especializado en el proceso productivo: maquinaria, material, piezas o elementos que, aún siendo separables por naturaleza, están ligados de forma definitiva para su funcionamiento y sometidos al mismo ritmo de amortización.

·                                 Maquinaria y herramientas: conjunto de máquinas y utensilios necesarios para la extracción o elaboración de los productos. Suelen ser adquiridos con posterioridad a la compra de terrenos y edificios. Debe tenerse muy en cuenta la vida útil de los mismos, muy inferior a la de las edificaciones, para planificar de forma correcta el momento de su renovación.

·                                 Elementos de transporte: vehículos de cualquier naturaleza para el transporte terrestre, marítimo o aéreo de personas, materiales o mercancías. Se incluyen aquí, los utilizados en el transporte exterior de la empresa, puesto que los elementos de transporte interno dentro de la factoría, nave, almacén, etc., sin salir al exterior se clasificarán en el apartado anterior de maquinaria.

·                                 Mobiliario y equipamiento: el equipo necesario para la puesta en marcha del proceso, es decir, el material, mobiliario y equipos de oficina. Son activos que por sus características necesitan reposiciones en plazos intermedios.

·                                 Equipos informáticos: ordenadores y demás conjuntos electrónicos, con una depreciación intermedia.

·                                 Otro : cualquier otra inmovilización material no incluida en los grupos anteriores. Inmovilizado material

6.1.1.3. Inversiones inmobiliarias

En este apartado se incluyen los activos no corrientes que sean inmuebles y que se posean para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministros de bienes o servicios o para fines administrativos. En este segundo caso se clasificarían en el aparatado de construcciones dentro del Inmovilizado material.

6.1.1.4. Inversiones financieras a largo plazo

Se incluyen todos los derechos que están materializados en activos financieros a largo plazo, es decir, los depósitos monetarios y participaciones de acciones de otras sociedades.

En el inmovilizado financiero se engloban también las fianzas y depósitos entregados como garantía de cumplimiento de una obligación a plazo superior a doce meses. Por ejemplo: la fianza que se entrega al arrendador como garantía de cumplimiento de los pagos periódicos estipulados, se recogería en esta cuenta.

La clasificación de estos activos como corriente o no corriente, dependerá del fin para el que han sido adquiridos, ya que este determinará su plazo previsible de permanencia en el Balance, en caso de permanecer en el Balance por un tiempo inferior a un año, se clasificaría en activos corrientes.

6.1.2. Activo Corriente

El Activo corriente se compone fundamentalmente de los bienes adquiridos por la empresa para su venta posterior a corto plazo, es decir la mercancía, o las materias primas que tras un proceso productivo se destinarán a la venta, así como los medios líquidos disponibles, como el dinero efectivo en caja o en cuentas corrientes de disponibilidad inmediata, y los derechos de cobro sobre clientes, derivados de la venta de productos o prestación de servicio. Pueden agruparse en tres grandes grupos:

·                                 Existencias: Inversiones realizadas en los almacenes de mercaderías, materias primas, productos terminados o productos semiterminados, envases y embalajes, destinados a la venta en un corto plazo de tiempo.

·                                 Realizable: Derechos de cobro que pueden ser convertidos en dinero en un plazo no superior a un año.

1. Clientes.
2. Deudores.
3. Efectos a cobrar.
4. Inversiones financieras a corto plazo.

·                                 Disponible: Partidas de máxima liquidez utilizables directamente como medios de pago.

1. Caja.
2. Banco.

6.1.3. Esquema de un Plan de inversiones inicial

A continuación se muestra un ejemplo de lo que sería un Plan de Inversiones Inicial. En él se han recogido las partidas más habituales, obviando aquellas menos frecuentes. Como se podrá apreciar hay partidas que no figuran como los clientes, porque se trata de activos que vendrán generados a medida que empiece a funcionar la empresa.